Wczorajsza decyzja Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych (Fed) o obniżce stóp procentowych o 50 punktów bazowych była sporym zaskoczeniem. Większość ekonomistów przewidywała łagodniejsze cięcie o 25 pb. To posunięcie wprowadziło falę optymizmu na amerykańskich giełdach, gdzie indeksy, takie jak S&P 500 i Nasdaq, odnotowały wzrosty. Z kolei dolar osłabił się w stosunku do innych walut, co stworzyło korzystniejsze warunki dla amerykańskiego eksportu.
Decyzja Fed nie przyszła znikąd. Oprócz obniżki, w zaktualizowanych prognozach makroekonomicznych pojawiła się perspektywa dalszych redukcji stóp do końca 2024 roku. Celem tych działań jest osiągnięcie tzw. „miękkiego lądowania” gospodarki USA. Oznacza to spowolnienie gospodarcze bez gwałtownego wzrostu bezrobocia czy wejścia w recesję. Fed stara się znaleźć równowagę pomiędzy kontrolowaniem inflacji a podtrzymaniem wzrostu gospodarczego, co powinno przynieść korzyści zarówno konsumentom, jak i przedsiębiorstwom.
Jak obniżka stóp wpływa na gospodarkę?
Stopy procentowe to jedno z głównych narzędzi, którymi bank centralny reguluje tempo wzrostu gospodarczego i inflację. Kiedy stopy procentowe są obniżane, koszty pożyczania pieniędzy dla konsumentów i firm spadają. W praktyce oznacza to tańsze kredyty na zakup domów, samochodów czy innych dóbr trwałych dla konsumentów. Dla firm z kolei łatwiej i taniej jest pozyskać kapitał na inwestycje w rozwój – mogą modernizować swoje linie produkcyjne, otwierać nowe placówki lub zwiększać zatrudnienie.
Obniżka stóp procentowych ma na celu zwiększenie aktywności gospodarczej. Niższe koszty pożyczek zachęcają do większych wydatków i inwestycji, co pobudza popyt na towary i usługi. W efekcie firmy zaczynają generować większe przychody, co napędza wzrost gospodarczy i prowadzi do tworzenia nowych miejsc pracy. To jednak nie wszystko – rosnące wydatki konsumentów i inwestycje firm mogą również przełożyć się na wzrost płac, co dodatkowo wzmacnia pozytywny efekt dla gospodarki.
Jednocześnie, niższe stopy mogą także osłabić krajową walutę, co czyni eksport bardziej konkurencyjnym, ponieważ towary eksportowane stają się tańsze dla zagranicznych nabywców. Przykładem jest wczorajsza decyzja Fed, która spowodowała osłabienie dolara wobec innych walut, sprzyjając amerykańskim eksporterom.
Warto jednak zauważyć, że obniżki stóp procentowych niosą ze sobą ryzyko wzrostu inflacji. Jeśli popyt w gospodarce rośnie zbyt szybko, może dojść do sytuacji, w której ceny zaczną rosnąć zbyt dynamicznie. Fed stara się zatem znaleźć równowagę, aby pobudzić gospodarkę bez nadmiernego podnoszenia cen.
Co oznacza obniżka stóp procentowych dla inwestorów?
Dla inwestorów zmiany stóp procentowych mogą mieć spore znaczenie. Obniżka stóp wpływa na tańsze finansowanie kredytów, co pobudza konsumpcję i inwestycje. Firmy łatwiej mogą finansować rozwój, co sprzyja wzrostowi ich wartości w dłuższym okresie. To może wspierać rynki akcji, szczególnie w kontekście przewidywanych wzrostów gospodarczym, mimo obecnych wyzwań. Jednocześnie, niższe stopy procentowe zmniejszają atrakcyjność obligacji i innych instrumentów o stałym dochodzie, co może spowodować, że więcej kapitału będzie płynąć na rynek akcji.
Warto jednak pamiętać, że w inwestowaniu pasywnym nie chodzi o reagowanie na krótkoterminowe zmiany rynkowe. Obniżki stóp procentowych mogą prowadzić do wzrostów na giełdach, jak miało to miejsce po wczorajszej decyzji, kiedy indeksy S&P 500 i Nasdaq odnotowały wyraźne wzrosty, Jednak dla długoterminowych inwestorów najważniejsza jest konsekwentna strategia inwestycyjna oparta na dywersyfikacji, a nie próby przewidywania zmian rynkowych.
Na Portu możesz łatwo budować zdywersyfikowane portfele oparte na pasywnej strategii, która pomaga minimalizować ryzyko związane z krótkoterminowymi zawirowaniami rynkowymi. Automatyczne rebalansowanie i niskie koszty sprawiają, że inwestowanie z Portu to prosty i skuteczny sposób na osiągnięcie długoterminowych celów finansowych.
Wzrosty na giełdach, słabość dolara
Jak już wspomnieliśmy, decyzja Fed spowodowała wyraźne wzrosty na amerykańskich giełdach. Indeksy, takie jak Nasdaq, zyskały na wartości, a inwestorzy zaczęli bardziej optymistycznie patrzeć na perspektywy rynku akcji. Co więcej, dolar osłabił się wobec innych głównych walut, co stanowi dobrą wiadomość dla amerykańskiego eksportu, który staje się bardziej konkurencyjny na rynkach międzynarodowych.
Z drugiej strony, osłabienie dolara może podnieść koszty importu, co może wpłynąć na poziom inflacji w USA. Jednak w kontekście obecnych prognoz, Fed wydaje się pewny, że inflacja pozostanie pod kontrolą.
Podsumowanie
Decyzja Fed o obniżeniu stóp procentowych może być korzystna zarówno dla gospodarki USA, jak i dla rynków finansowych. Jednak dla inwestorów długoterminowych najważniejsze jest zachowanie spokoju i trzymanie się sprawdzonej strategii. Zmiany stóp procentowych mogą wpłynąć na krótkoterminowe wzrosty i spadki, ale kluczem do sukcesu w inwestowaniu pasywnym jest wytrwałość i odpowiednia dywersyfikacja portfela.
Inwestowanie z Portu to prosty sposób, aby w długim okresie skorzystać z rosnących rynków, unikając jednocześnie stresu związanego z krótkoterminowymi wahaniami. Sprawdź naszą ofertę i zobacz, jak łatwo możesz rozpocząć budowanie swojego portfela inwestycyjnego i pomnażanie swoich oszczędności.
—————————————————————–
Na co zwrócić uwagę po przeczytaniu artykułu?
– Artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną, a Portu nie świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego.
– Historyczne wyniki inwestycji nigdy nie są gwarancją przyszłych zysków.
– Inwestycje na rynkach kapitałowych są zawsze ryzykowne.
– Portu nie gwarantuje osiągnięcia zysków z inwestycji.
– Nie jesteś pewien, jaki profil ryzyka jest dla Ciebie odpowiedni? Wypełnij naszą ankietę inwestycyjną, by to sprawdzić.
– Niniejszy artykuł jest materiałem marketingowym.
