Wiele osób uważa, że nieruchomości to najlepszy sposób na zainwestowanie swoich pieniędzy. Coraz częściej jednak, słyszy się o inwestowaniu pasywnym w rynek akcji, które w ostatnich latach staje się powoli wyborem numer jeden wśród inwestorów.
W Polsce, mimo że wciąż popularne jest przekonanie, że inwestowanie w mieszkania czy domy to najlepszy sposób na pomnażanie majątku, inwestowanie pasywne również zyskuje na popularności. Co takiego kryje się w pasywnym podejściu do inwestowania w rynek akcji, co powoli burzy nasze utarte przekonania o inwestowaniu?
W kolejnym odcinku naszego cyklu Inwestowanie w prosty sposób porównujemy inwestowanie w nieruchomości i akcje. Przyjrzymy się zaletom i wadom obu aktywów oraz zastanowimy się, która droga może być lepsza dla Ciebie.
Jakie są różnice między inwestowaniem w nieruchomości i w akcje?
Inwestowanie w nieruchomości – wady i zalety
Zacznijmy od nieruchomości. Inwestycja w mieszkanie lub dom wydaje się wielu osobom bezpieczna, ponieważ jest namacalna. Nieruchomość można zobaczyć, obejrzeć i faktycznie „dotknąć”, zamieszkać w niej. Dodatkowym atutem jest możliwość uzyskania przychodu z wynajmu, który często traktowany jest jako forma pasywnego dochodu.
Z drugiej strony nieruchomości mają też szereg wad. Są mało płynne – sprzedaż mieszkania czy domu może trwać miesiącami. Z kupnem i sprzedażą wiążą się też koszty, na przykład prowizja biura nieruchomości. Dochodzi konieczność aktywnej administracji – poszukiwania i weryfikacji najemców, kontaktu z nimi, rozwiązywania problemów. Zawsze istnieje też ryzyko pustostanu, czyli okresów bez żadnego przychodu czy nieuczciwego najemcy. Należy również liczyć się z kosztami napraw i utrzymania, od drobnych remontów i malowania po poważniejsze wydatki, jak wymiana pieca czy remont łazienki. Te koszty, jeśli nie są dobrze skalkulowane, potrafią mocno obniżyć faktyczny zwrot z inwestycji.
Inwestowanie w akcje – wady i zalety
Z kolei akcje różnią się od nieruchomości pod wieloma względami. Po pierwsze, mimo że każda akcja reprezentuje udział w konkretnej firmie, dla wielu osób to tylko cyfry na rachunku inwestycyjnym – nic fizycznego. Niemniej, to, co jednych zniechęca, dla innych jest zaletą, ponieważ daje elastyczność.
Podobnie jak wynajem nieruchomości, akcje również mogą przynosić regularny dochód. Spółka, która emituje akcje, generuje zyski może je wypłacać inwestorom w formie dywidend. Dywidendy są formą pasywnego dochodu – podobnie jak czynsz z wynajmu. Kolejnym podobnym elementem jest potencjał wzrostu wartości nieruchomości i akcji spółki w czasie.
Niewątpliwie, akcje mają ogromną przewagę w postaci płynności. Można je kupić lub sprzedać niemal natychmiast, z minimalnymi kosztami transakcyjnymi. Kolejny plus to łatwa dywersyfikacja, zamiast jednej nieruchomości można mieć udziały w setkach firm z całego świata, inwestując nawet niewielkie kwoty. W przypadku nieruchomości, coś takiego jest możliwe tylko dla garstki społeczeństwa, która dysponuje budżetem na zakup setek nieruchomości. Akcje też nie wymagają ponoszenia bieżących kosztów typu remont, naprawa czy inne wydatki, jakie ponosimy posiadając nieruchomość, a które częśto trudno jest dobrze wyliczyć z wyprzedzeniem.
Niezaprzeczalną wadą akcji jest zmienność cen. Kursy akcji potrafią się wahać z dnia na dzień, co bywa trudne do zaakceptowania, szczególnie dla początkujących inwestorów. Jednakże, można łatwo sobie z tym poradzić, łącząc w swoim portfelu akcje z bardziej stabilnymi aktywami, takimi na przykład jak obligacje.
Porównanie progu wejścia inwestycji w nieruchomości i akcje
Aby inwestować w nieruchomości w tradycyjnym sensie niezbędny jest wielki kapitał, a w większości przypadków wykorzystanie dźwigni finansowej w postaci hipoteki. Nawet wtedy, zakupiona nieruchomość będzie silnie zależna od swojej lokalizacji. Wiele czynników może sprawić, że cena wzrośnie lub drastycznie spadnie i nieruchomości nikt nie będzie chciał kupić.
Oczywiście, podobnie może stać się w przypadku akcji. Jednak ceny poszczególnych akcji są znacznie niższe. W dodatku możemy kupić koszyki akcji w postaci funduszy ETF, a tym samym posiadać udziały w setkach, jeśli nie tysiącach spółek, chociażby inwestując 100 złotych, tak jak jest to możliwe na Portu. W konsekwencji możliwości zabezpieczenia inwestycji dzięki dywersyfikacji są nieporównywalnie większe.
Dlaczego dywersyfikacja ma takie znaczenie?
Dywersyfikacja ma znaczenie, ponieważ inwestując w jedną nieruchomość, cały kapitał lokujesz w jednym, mało płynnym aktywie zależnym od lokalnego rynku i stanu konkretnego mieszkania czy domu, podczas gdy portfel akcyjny obejmuje setki spółek z różnych branż i regionów, co zmniejsza ryzyko strat i stabilizuje wyniki inwestycji. Gdy jedna spółka upadnie, Twoja strata będzie zrównoważona przez zyski innych spółek.
Ponadto, korzystając z funduszy ETF, które zawierają w sobie setki spółek można kopiować długoterminowy trend wzrostowy całego rynku akcji. Wystarczy kupić udziały w takim funduszu lub w odpowiednio dobranych funduszach, jak w naszych Portfelach na miarę, aby bez zbędnej spekulacji móc czerpać z tego korzyści. Strategia inwestowania pasywnego jest prosta – kupić i trzymać.
Dane historyczne pokazują, że rynek w długim terminie rośnie, widać to na przykładzie naszych portfeli, których wyniki inwestycyjne w ostatnich 10 lat niezwykle wydajnie oddają ten trend. Zaznaczamy, że przeszłe wyniki nie są gwarancją przyszłych, a inwestowanie wiąże się z ryzykiem.
Nieruchomości czy akcje? Co się bardziej opłaca w Polsce?
Każdy, w którymś momencie przegląda oferty sprzedaży mieszkań czy domów. Najczęściej widzimy tam wysokie ceny, które z każdym rokiem wydają się być coraz wyższe. Dlatego nie dziwi, że uznajemy zakup mieszkania czy domu za dobrą inwestycję. Podobnie jednak dzieje się w przypadku rynku akcji, który w ujęciu historycznym stale rósł, zasadniczo od początku swojego istnienia.
Określenie średniorocznego tempa zwrotu z inwestycji w nieruchomości może być skomplikowane, szczególnie jeśli będziemy chcieli dodać do tego także przychody z wynajmu. Mimo to przygotowaliśmy wcześniej takie porównanie inwestycji w akcje, a nieruchomości. Dla porównania wykorzystaliśmy wtedy dane GUS oraz dane pochodzące z artykułów branżowych w celu ustalenia cen mieszkań i kosztów utrzymania. Natomiast, aby odzwierciedlić tempo wzrostu światowego rynku akcji, wykorzystaliśmy Portfel Portu nr. 10, składający się z ETF-ów reprezentujących indeksy akcyjne z całego świata.
Nasze porównanie pokazało, że choć inwestycja w mieszkanie w jednym z największych polskich miast w latach 2012–2022 mogła wygenerować solidną średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 8,5% (wliczając w to koszty, przychody z wynajmu oraz wzrost wartości nieruchomości), to jednak była ona niższa od 10,1% osiągniętych przez portfel akcyjny Portu nr 10 w porównywalnym okresie. Co więcej, inwestycja w nieruchomość wiązała się z zarządzaniem wynajmem i koniecznością poświęcenia znacznej ilości czasu oraz energii na utrzymanie nieruchomości, podczas gdy inwestowanie pasywne w portfel akcyjny nie wymagało praktycznie żadnego zaangażowania ze strony inwestora.
Podsumowanie – jak wybrać najlepszą inwestycję?
Na koniec warto powiedzieć, że nie istnieje jedna uniwersalna odpowiedź na pytanie, jak wybrać najlepszą inwestycję. Wszystko zawsze zależy od sytuacji i indywidualnych preferencji inwestora.
Wielkim plusem nieruchomości jest to, że są materialne. Posiadana nieruchomość to w jakimś sensie Twoje miejsce na ziemi, z którym w teorii możesz robić, co chcesz. Dlatego wydają się tak bezpiecznie, choć w kontekście inwestycyjnym ograniczenia związane z dywersyfikacją czynią inwestycje w pojedyncze nieruchomości dość ryzykownymi.
Akcje natomiast są bardziej praktyczne. Łatwiej je nabyć oraz sprzedać. Ogromnym plusem jest także możliwość dywersyfikacji, szczególnie jeśli wykorzystujemy do tego fundusze ETF. Dają większą elastyczność i możliwość inwestowania mniejszych kwot.
Na ceny akcji wpływa jednak wiele czynników, przez co często ich wartość jest zmienna w krótkim terminie. Nie każdy jest w stanie zaakceptować takie wahania. Choć tak naprawdę, wystarczy określona domieszka obligacji w portfelu, aby zoptymalizować poziom ryzyka. Nie jest więc to coś, czego nie da się łatwo rozwiązać.
Sprawdź wypełniając ankietę inwestycyjną!
Sprawdź, jaka inwestycja najlepiej spełni Twoje potrzeby! Załóż konto na Portu, podczas rejestracji poprosimy Cię o wypełnienie ankiety, na podstawie której ocenimy, jaki portfel najlepiej odpowiada Twojej sytuacji, doświadczeniu i apetytowi na ryzyko. Założenie konta nic nie kosztuje i do niczego Cię nie zobowiązuje. Jeśli zdecydujesz się z nami inwestować tutaj znajdziesz informacje o naszej przejrzystej opłacie.
—————————————————————–
Na co zwrócić uwagę po przeczytaniu artykułu?
– Artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną, a Portu nie świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego.
– Historyczne wyniki inwestycji nigdy nie są gwarancją przyszłych zysków.
– Inwestycje na rynkach kapitałowych są zawsze ryzykowne.
– Portu nie gwarantuje osiągnięcia zysków z inwestycji.
– Nie jesteś pewien, jaki profil ryzyka jest dla Ciebie odpowiedni? Wypełnij naszą ankietę inwestycyjną, by to sprawdzić.
– Niniejszy artykuł jest materiałem marketingowym.
Portu powstało, by umożliwić Ci jak najlepiej zarządzać finansami. Budujemy miejsce, w którym możesz pomnażać swoje wolne środki. A wszystko to bez zmartwień i w łatwy sposób.
Na co zwrócić uwagę po przeczytaniu artykułu?
– Artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną, a Portu nie świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego.– Historyczne wyniki inwestycji nigdy nie są gwarancją przyszłych zysków.– Inwestycje na rynkach kapitałowych są zawsze ryzykowne.– Portu nie gwarantuje osiągnięcia zysków z inwestycji.– Nie jesteś pewien, jaki profil ryzyka jest dla Ciebie odpowiedni? Wypełnij naszą ankietę inwestycyjną, by to sprawdzić.– Niniejszy artykuł jest materiałem marketingowym.
