Inwestowanie w surowce – jak zacząć i czy warto?

Zanim opiszemy na czym polega inwestowanie w surowce, powiedzmy sobie czym one w ogóle są. Surowce to produkty pochodzenia naturalnego o podstawowym charakterze służące do produkcji innych dóbr, energii lub usług. Stanowią one podstawę wielu gałęzi przemysłu, a także gdy rozejrzymy się dookoła – wszystkiego, z czego na co dzień korzystamy. 

Butelki, z których pijemy wodę są z plastiku, a ten, o czym wielu ludzi nie wie pochodzi z ropy naftowej – podstawowego surowca. Stół przy, którym siadamy jest z drewna, a w naszym telefonie jest mnóstwo różnych metali wydobywanych w kopalniach na całej ziemi. Surowce są więc nieodłącznym elementem naszego życia, niezależnie czy się na nich znamy czy nie, to dzięki nim oraz ich przetwarzaniu poprzez całą historię dziejów podnieśliśmy komfort naszego życia w tak wysokim stopniu. Dlatego, inwestycje w surowce mają sens, ale jak do nich podejść, jak zacząć i czy warto?

Jak zacząć inwestowanie w surowce?

W tym artykule skupimy się na perspektywie inwestora detalicznego, czyli inwestora, który inwestuje dla siebie. Aby inwestować w surowce potrzebujemy uzyskać dostęp do rynku, na którym handluje się surowcami. Jest to bardzo proste, ponieważ wystarczy otworzyć konto inwestycyjne. 

Bariera pojawia się w następnym kroku, ponieważ aby inwestować skutecznie, potrzebujemy zarówno wiedzy jak i doświadczenia. W przypadku inwestowania, iluzorycznym jest myśleć, że wystarczy przeczytać parę artykułów na ten temat. Budowanie profesjonalnych portfeli inwestycyjnych to bardzo specjalistyczna sprawa, wymagająca obliczeń i analiz. Co nie oznacza, że bariery tej nie da się ominąć korzystając na przykład z platformy inwestycyjnej, która posiada w swojej ofercie już starannie wyselekcjonowane instrumenty inwestycyjne na surowce.

Charakterystyka rynku surowców

Niezależnie od tego, czy inwestor zdecyduje się zarządzać samodzielnie swoją inwestycją czy skorzysta z wcześniej wyselekcjonowanych koszyków surowcowych w postaci funduszu ETF, dobrze, aby zapoznał się z tym jakie cechy ma rynek surowców. Oto kilka z nich:

• Wysoka zmienność – ceny surowców są bardzo zmienne i w krótkim okresie potrafią zaskoczyć nagłymi spadkami lub wzrostami. Czynniki, które kształtują ceny surowców są często nieprzewidywalne, a wiążą się z pogodą, sytuacją geopolityczną czy regulacjami różnych instytucji i państw. 
• Cykliczność – należy wziąć pod uwagę, że na rynku tym panują powtarzalne schematy najczęściej związane z porami roku w różnych rejonach świata, ale nie tylko. Zauważalne są także cykle koniunkturalne związane z podażą i popytem.
• Globalizacja – rynek surowców jako całość ze względu na swój kluczowy aspekt w światowej gospodarce jest niezwykle wrażliwy na zmiany w różnych częściach świata. To czy coś znajdzie się na półkach w sklepie, do którego chodzimy i po jakiej cenie, może zależeć od czynników, które miały miejsce na drugim końcu świata. 
• Wysoka płynność – surowce da się szybko kupić i szybko sprzedać, co czyni je świetnymi aktywami dla spekulacji. Przykładem może być każdorazowy wystrzał cen ropy w sytuacji, gdy słyszymy o nowych konfliktach militarnych. 
• Spekulacja – ceny surowców są często windowane lub zaniżane przez spekulację, co każdy inwestor powinien mieć na uwadze. Inwestorzy stawiający na surowce powinni umieć zachowywać zimną krew. 
• Regulacje – surowce mają znaczenie strategiczne dla funkcjonowania państw i ich gospodarek, podlegają więc licznym regulacjom o charakterze wewnątrzpaństwowym lub międzynarodowym. W dodatku regulacje te czasem się zmieniają sprawiając, że różne biznesy stają się mniej opłacalne, a przed innymi otwierają się nowe szanse. Każdy inwestor handlujący surowcami powinien mieć na uwadze dotychczasowe regulacje oraz planowane przepisy. 

Jak zacząć inwestować w surowce bez wiedzy i doświadczenia?

Podsumowując, pierwszym krokiem, aby w ogóle uzyskać dostęp do rynku surowców jest otwarcie konta inwestycyjnego. Jednak bez wiedzy i doświadczenia trudno będzie podjąć decyzję o wyborze odpowiednich instrumentów. 

Jednakże osoba, która naprawdę chce zacząć, a nie wie jeszcze jak inwestować w surowce, może to zrobić niskim kosztem, szeroko dywersyfikując ryzyko poprzez wybór odpowiedniego instrumentu inwestycyjnego. Na przykład poprzez inwestowanie w ETF na surowce. Tego typu instrument jest dostępny na Portu w ofercie Własnych strategii. Zapewnia on między innymi jednoczesne inwestowanie zarówno w metale szlachetne jak i inwestowanie w surowce rolne czy paliwa kopalne. Oprócz tego można u nas inwestować także w złoto czy w strategię tematyczną Zrównoważony mix, w której składzie znajdują się surowce (więcej o tym jak inwestować w surowce na Portu znajdziesz pod koniec tego artykułu). 

Jest to prosty sposób uzyskania ekspozycji na rynek surowców dzięki wykorzystaniu sprawdzonych strategii. Co najlepsze, możesz wejść od razu, najniższa kwota od której można inwestować to 100 złotych. W dodatku na Portu możliwe jest również inwestowanie z konta w euro, jeśli posiadasz środki w tej walucie możesz inwestować już od kwoty 20 euro. 

Jak inwestować w surowce?

Futures

Bardzo popularną formą inwestowania w surowce są kontrakty Futures – to umowy kupna lub sprzedaży określonej ilości surowca po ustalonej cenie w przyszłości. Należą one do grupy instrumentów pochodnych.

Zakładając konto na popularnych platformach inwestycyjnych czy tradingowych uzyskujemy bezpośredni dostęp do inwestowania w surowce za pomocą instrumentów pochodnych, które są nierozłącznie związane z dźwignią finansową. 

Początkujący lub mało doświadczeni inwestorzy mogą w ten sposób podjąć szereg ryzykownych decyzji, które z dużym prawdopodobieństwem będą kosztować ich znacznie więcej niż tylko zainwestowany kapitał. Dźwignia finansowa to zainwestowanie pożyczonych pieniędzy. W przypadku udanej inwestycji możesz szybko się wzbogacić, ale ceną za to jest olbrzymie ryzyko, że skończysz jedynie z długiem. Dlatego, niekoniecznie jest to dobry sposób na to, jak inwestować w surowce. Możesz stracić więcej niż zainwestujesz.

Tego typu inwestowanie, powinniśmy zostawić specjalistom i osobom, które w pełni rozumieją ryzyko, które podejmują. Dla wszystkich innych są bezpieczniejsze sposoby.

Fundusze ETF na surowce

Są one szeroko wykorzystywane jako instrumenty inwestycyjne śledzące ceny przeróżnych indeksów lub odzwierciedlające ceny poszczególnych aktywów takich jak złoto, obligacje, akcje czy nawet kryptowaluty takie jak bitcoin czy ethereum.  

W kontekście surowców możemy powiedzieć, że są to fundusze inwestujące w surowce, które śledzą ceny określonych surowców lub koszyków surowców. Można je kupić i sprzedać na giełdzie papierów wartościowych.

Aby w nie inwestować, nie musisz korzystać z dźwigni, co więcej dzięki ETF-om składającym się z wcześniej dobranych surowców (koszyka) masz pewność, że Twoja inwestycja została przygotowana przez profesjonalistów. Innymi słowy, Twój brak wiedzy i doświadczenia nie będzie stanowił bariery, aby skorzystać z potencjału jaki oferuje rynek surowcowy. Ich zaletą są również niskie koszty. Taki instrument znajdziesz również w naszej ofercie.

Akcje

Inwestycje w surowce naturalne nie zawsze muszą być bezpośrednie. Inną formą ekspozycji na rynek surowców mogą zapewnić spółki zajmujące się wydobyciem, dystrybucją lub przetwarzaniem surowców. Należy jednak mieć na uwadze, że ich wartość będzie zależała nie tylko od ceny surowca, który jest związany z ich przedmiotem działalności, ale także od samych wyników finansowych spółek.

Bezpośredni zakup surowców

Bezpośredni zakup surowców, takich jak złoto czy srebro w postaci sztabek, bizuterii lub monet, to jedna z najstarszych form inwestowania. Jednak pomimo swojego historycznego znaczenia, ten sposób inwestowania ma swoje istotne wady. Przede wszystkim, koszty zakupu i sprzedaży fizycznych surowców są zwykle wyższe niż w przypadku innych form inwestycji, takich jak ETF-y. Dodatkowo, przechowywanie złota czy srebra wiąże się z ryzykiem kradzieży oraz koniecznością zabezpieczenia odpowiednich warunków, co generuje dodatkowe koszty. Kolejnym wyzwaniem jest niska płynność – sprzedaż fizycznych surowców może być czasochłonna i trudniejsza, zwłaszcza w porównaniu z łatwością obrotu ETF-ami na giełdzie, marże kantorów i punktów skupu bywają również wysokie. Dlatego dla wielu inwestorów bardziej efektywnym i bezpieczniejszym sposobem na ekspozycję na rynek surowców są fundusze ETF, które eliminują te problemy, oferując jednocześnie prostotę i niższe koszty.

W jakie surowce można zainwestować?

Najczęściej słyszymy o tych surowcach, które są najważniejsze z punktu widzenia gospodarczego. Właśnie w takie surowce jest najłatwiej inwestować, bo są one przedmiotem codziennego zainteresowania wielkich firm, państw, a co za tym idzie również milionów inwestorów na całym świecie. 

Jak pokazuje poniższa tabela, surowce możemy podzielić na 3 grupy: metale, surowce energetyczne i surowce rolne. Następnie, każdą tych z grup możemy zawęzić. W przypadku metali rozróżniamy metale szlachetne i metale przemysłowe. Podobnie surowce energetyczne to paliwa kopalne, takie jak ropa naftowa, gaz ziemny czy węgiel. 

Jak widać, nie wymieniamy tu na przykład energii słonecznej lub wiatru, ponieważ ich nie wydobywamy, ani nie gromadzimy bezpośrednio. Niemniej inwestowanie w spółki zajmujące się produkcją paneli słonecznych czy dystrybucją energii solarnej lub wiatrowej są już formą pewnej ekspozycji na rynek energetyczny.

W przypadku produktów rolnych duże znaczenie odgrywają przede wszystkim zboża, które są podstawą żywieniową zarówno dla ludzi jak i zwierząt hodowlanych. Dalej rozróżniamy takie rodzaje surowców produkcji rolnej jak mięso czy produkty miękkie czyli kakao, cukier, sól, czy bawełnę. 

W jakie surowce warto zainwestować kapitał?

Gdyby łatwą i jednoznaczną odpowiedź na tego typu pytania dało się znaleźć w Internecie byłoby super, podobnie jak w przypadku, w którym zapytamy o liczby przyszłego losowania w Lotto. Nawet, jeśli prawdopodobieństwo uzyskania pozytywnego zwrotu z jakiejkolwiek inwestycji jest wyższe niż trafienie szóstki w lotka, to wciąż mamy do czynienia z ryzykiem. Na ceny surowców wpływa wiele czynników, dlatego nie można przewidzieć, jakie surowce dadzą zarobić i kiedy. 

Są jednak grupy surowców, które historycznie charakteryzują się mniejszym ryzykiem lub względną stabilnością. Są też surowce, których ceny lubią nagle wyskoczyć do góry lub spaść, lub które często reagują w określony sposób na pewien rodzaj zawirowań na świecie. Zatem, to w jakie surowce warto inwestować zależy od tego, co chcemy za ich pomocą uzyskać. 

Surowce powszechnie uważane za mniej ryzykowne i względnie stabilne cenowo

• Złoto – jest często uważane za bezpieczną przystań w czasach niepewności gospodarczej i politycznej. Jego wartość historycznie utrzymuje się na stabilnym poziomie, a nawet rośnie w okresach kryzysu. Dlatego często wykorzystywane jest jako składnik stabilizujący portfele inwestycyjne. 
• Srebro – podobnie jak złoto, srebro jest uważane za metal szlachetny o względnej stabilności. Ma jednak również zastosowanie przemysłowe, co może zwiększać jego zmienność w zależności od koniunktury gospodarczej.
• Niektóre metale przemysłowe – ceny metali takich jak miedź czy aluminium, które są szeroko stosowane w przemyśle, są bardziej stabilne niż ceny metali rzadkich. Jednakże, ich ceny z kolei, mogą być bardziej podatne na wahania związane z cyklami gospodarczymi.
• Niektóre produkty rolne – podstawowe produkty rolne, takie jak pszenica czy kukurydza, są niezbędne do życia i mają stosunkowo stabilny popyt. Jednakże, ich ceny mogą być wrażliwe na czynniki pogodowe i zmiany w polityce rolnej.

Surowce powszechnie uważane za bardziej ryzykowne o wysokiej zmienności

• Ropa naftowa– ceny ropy naftowej są bardzo zmienne i zależą od wielu czynników, takich jak sytuacja geopolityczna, decyzje OPEC, poziom zapasów, a także globalna koniunktura gospodarcza. W ostatnich latach ceny ropy doświadczyły znacznych wahań, od rekordowych poziomów po gwałtowne spadki.
  
• Gaz ziemny – podobnie jak ropa naftowa, ceny gazu ziemnego są podatne na wahania związane z czynnikami geopolitycznymi, pogodowymi oraz zmianami w podaży i popycie. W 2022 roku ceny gazu w Europie znacząco wzrosły z powodu ograniczeń w dostawach z Rosji.
  
• Niektóre metale przemysłowe – ceny metali przemysłowych, takich jak nikiel, lit czy cynk, są silnie uzależnione od koniunktury gospodarczej. W okresach spowolnienia gospodarczego popyt na te metale spada, co prowadzi do spadku ich cen.
  
• Niektóre produkty rolne – ceny produktów rolnych, takich jak kawa, kakao czy cukier, są bardzo wrażliwe na warunki pogodowe, choroby roślin oraz wahania kursów walut. Susze, powodzie czy inne klęski żywiołowe mogą znacząco wpłynąć na zbiory i ceny tych produktów.

Inwestowanie w surowce – czy to się opłaca?

Kiedy zrozumiemy, że o sukcesie w inwestowaniu często decyduje umiejętna dywersyfikacja, a surowce potraktujemy zaledwie jako jeden z komponentów naszego portfela inwestycyjnego, wtedy znajdziemy się we właściwym punkcie wyjściowym do osiągnięcia opłacalności naszej inwestycji. 

Niewątpliwie konstrukcja portfela zależy od wielu czynników, niesamowicie ważna jest długość horyzontu inwestycyjnego jak również Twój apetyt na ryzyko, zdolność do jego akceptacji, a także wiedza i doświadczenie. 

Zatem, odpowiedź na pytanie czy to się opłaca brzmi – tak, jeśli umiejętnie wykorzystasz surowce w swojej strategii inwestycyjnej to może się opłacić. 

Inwestowanie w surowce a ryzyko inwestycyjne

Z reguły im bardziej ryzykowne i mniej przewidywalne aktywa, takie jak kryptowaluty, czy właśnie surowce, tym mniejszą część naszego portfela powinny stanowić. 

Z kolei takie surowce jak złoto czy nawet dobrze skomponowany koszyk surowcowy mogą pełnić funkcję stabilizującą wartość portfela w połączeniu z obligacjami. Samodzielne sporządzenie portfela wymaga dużej wiedzy, a także umiejętności analitycznych. Nasi eksperci w Portu przygotowali już odpowiednie Portfele na miarę o różnych poziomach ryzyka, część z nich posiada w swoim składzie właśnie złoto. 

Natomiast jeśli chcemy urozmaicić swoje inwestowanie o składnik surowcowy inny niż na przykład złoto, pamiętajmy, aby nie inwestować wszystkiego na raz i inwestować tylko te kwoty, których nie boimy się stracić, lub których strata nie zmieni komfortu naszego życia. 

Ile portfela inwestycyjnego powinny stanowić inwestycje w surowce?

To oczywiście zależy od wielu czynników. Niemniej, praktyka pokazuje, że do komponowania portfeli inwestycyjnych nadają się znacznie lepiej akcje oraz obligacje niż surowce, których ceny bywają wiele trudniejsze do przewidzenia. Z tego względu nie nadają się aż w takim stopniu do konstrukcji portfeli długoterminowych, z pewnymi wyjątkami takimi jak złoto, czy umiejętne wykorzystanie srebra, bądź koszyków surowcowych w postaci funduszy ETF. 

Zatem, najlepiej aby nie dominowały portfela, a stanowiły jego malutką część, szczególnie jeśli chcemy inwestować w bardziej ryzykowne surowce takie jak ropa czy kakao, na którym niedawno pojawiła się dość duża bańka spekulacyjna. 

Gdzie inwestować w surowce?

To zależy od Ciebie, platformy inwestycyjne są dostępne online, więc nie musisz nawet wychodzić z domu. To, gdzie inwestować w surowce, zależy od Twoich potrzeb, a także wiedzy i doświadczenia. Będąc doświadczonym inwestorem będziesz się śmiało poruszał po różnorodnych platformach transakcyjnych. Jeśli interesuje Cię spekulacja najlepsze będą dla Ciebie platformy umożliwiające inwestowanie w trybie dziennym.

Inną możliwością jest także inwestowanie w surowce na GPW, nasza rodzima giełda oferuje zarówno kontrakty Futures, fundusze ETF oraz akcje spółek surowcowych. Niemniej, bez wiedzy i doświadczenia ciężko będzie uzyskać satysfakcjonujący wynik, który nie będzie efektem przypadku.

Jeśli chcesz inwestować i nabierać doświadczenia od razu w zoptymalizowany sposób, zachęcamy do skorzystania z oferty Portu. Inwestuj online razem z nami – jesteśmy platformą przeznaczoną do inwestowania długoterminowego, na której inwestowanie jest proste i przyjemne. 

Inwestowanie w surowce na Portu

Na Portu w surowce można inwestować na kilka sposobów. Bezpośrednio w instrumenty typu ETF dostępne w ramach Własnych strategii lub w pewnym stopniu uzyskać ekspozycję na złoto inwestując w portfel inwestycyjny, którego wersje o niższym poziomie ryzyka zawierają w składzie właśnie ETC na złoto. Surowce są także częścią strategii tematycznej – Zrównoważony mix. 

Własne strategie

Złoto

Jedną z możliwości jest ETC na złoto dostępny w naszej ofercie. Dlaczego warto wybrać złoto w formie funduszu notowanego na giełdzie w odróżnieniu od na przykład złota fizycznego? – Opisujemy w następującym artykule.

Surowce mix

Innym instrumentem jest Surowce mix od UBS, który jest skomponowany z szerokiej gamy towarów, skupiających zarówno metale, jak i paliwa, rośliny czy nawet zwierzęta gospodarskie. Są to różne rodzaje surowców, które bezpośrednio ze sobą nie korelują silnie dywersyfikując ten koszyk surowcowy. 

Woda i gospodarka wodna

Często zapominamy, że podstawowym surowcem, od którego zależy przetrwanie na naszej planecie jest woda. Co prawda nie handluje się nią na giełdach towarowych, mimo, że gromadzenie i dystrybucja wody jest przedmiotem działalności różnych spółek. Na Portu można jednak zainwestować w firmy z obszaru gospodarki wodnej poprzez ETF – Woda i gospodarka wodna.

Strategie tematyczne

Zrównoważony mix

Zrównoważony mix to strategia tematyczna o bardzo konserwatywnym charakterze. Surowce stanowią 20%, natomiast większość stanowią globalne akcje i obligacje. Jest to solidna strategia, która mimo niższego stopnia ryzyka uzyskała w ostatnich 5 latach średnio roczną stopę zwrotu na poziomie 7,82%.

Portfele na miarę

Portfele o stopniu ryzyka 2-6 zawierają w swoim składzie ETC na złoto, który pełni funkcję stabilizacyjną oraz ochronną kapitału w portfelach o średnim i niskim poziomie ryzyka. Między innymi to dzięki Portfelom na miarę już ponad 200 tysięcy naszych użytkowników w Europie środkowej przekonało się, że inwestowanie jest dla każdego.

Podsumowanie

Inwestowanie w surowce jest świetnym sposobem na poszerzenie możliwości naszego portfela inwestycyjnego, jeśli umiejętnie wkomponujemy je w naszą strategię inwestycyjną. Prawdopodobnie najczęściej wykorzystywanym do tego celu surowcem jest złoto, które jest również częścią klasycznych Portfeli na miarę Portu. Ponadto, jeśli ktoś ma już jakieś doświadczenie za sobą, może z powodzeniem rozszerzyć swoją ekspozycję na rynek surowców za pomocą funduszy typu ETF, dostępnych w naszej ofercie.

Ze względu na cechy rynku surowców, inwestowanie w surowce nadaje się do spekulacji, ale jest to zabawa, którą powinni zajmować się przede wszystkim specjaliści, którzy doskonale zdają sobie sprawę z ryzyka, które podejmują. Dla wszystkich innych, inwestycje w surowce dobrze jest zacząć od sprawdzonych sposobów, a te oferujemy właśnie na Portu. 

Czy warto inwestować w surowce? Oczywiście, że warto, ale tylko wtedy kiedy robisz to mądrze. A jeśli czujesz, że brak Ci jeszcze wiedzy i doświadczenia, możesz je z powodzeniem zyskać inwestując na Portu.

—————————————————————–

Na co zwrócić uwagę po przeczytaniu artykułu?

– Artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną, a Portu nie świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego.

– Historyczne wyniki inwestycji nigdy nie są gwarancją przyszłych zysków.

– Inwestycje na rynkach kapitałowych są zawsze ryzykowne.

– Portu nie gwarantuje osiągnięcia zysków z inwestycji.

– Nie jesteś pewien, jaki profil ryzyka jest dla Ciebie odpowiedni? Wypełnij naszą ankietę inwestycyjną, by to sprawdzić.

– Niniejszy artykuł jest materiałem marketingowym.