Największą na świecie firmę pod względem kapitalizacji rynkowej założyli w 1976 roku Steve Jobs, Steve Wozniak i Ronald Wayne. Całkiem słusznie wyobrazili sobie, że to właśnie komputery osobiste zmienią sposób w jaki ludzie pracują, uczą się i komunikują. To przekonanie doprowadziło do rewolucji, upowszechnienia się komputerów osobistych i późniejszego rozwoju innowacyjnych produktów, takich jak iPod, iPhone i iPad, które na zawsze zmieniły branżę technologiczną. Nie zajęło wiele czasu, aby Apple stało się symbolem innowacji i designu. Dziś produkty Apple są wszechobecnie znane i używane na całym świecie.
Apple nieustannie stara się przesuwać granice technologicznych możliwości, a ostatnio skupiło się na rozwoju sztucznej inteligencji i wirtualnej rzeczywistości. Firma stale pracuje nad udoskonalaniem swoich urządzeń i oprogramowania, przekraczając oczekiwania oraz wprowadzając nowe i ekscytujące technologie w codzienne życie zwyczajnych ludzi. Akcje Apple stale rosną, a ich innowacyjny duch i silna pozycja rynkowa sprawiają, że Apple jest obecnie najlepiej wycenioną spółką świata.
30 czerwca ubiegłego roku Apple przełamało historyczną barierę. Jako pierwsza firma na świecie przekroczyła kapitalizację rynkową na poziomie 3 bilionów dolarów.
Model biznesowy
Model biznesowy Apple opiera się na połączeniu sprzedaży sprzętu, oprogramowania i świadczenia usług cyfrowych. Apple zarabia większość swoich pieniędzy sprzedając swoje produkty, czyli urządzenia elektroniczne. Jednak drugi segment usług, który obejmuje wszystkie usługi cyfrowe, również stanowi znaczną część przychodów spółki.
Produkty
Segment produktów jest siłą napędową Apple i obejmuje szeroką gamę urządzeń, które są znane z innowacyjnego wzornictwa, jakości i integracji z ekosystemem oprogramowania Apple. Głównymi produktami są iPhone’y, które są obecnie flagowym produktem firmy i najważniejszym źródłem osiąganych przychodów, zapewniając użytkownikom zaawansowane funkcje i wysoką jakość.
Ponadto Apple oferuje iPada, linię tabletów o wysokiej wydajności, które świetnie sprawdzają się w przypadku licznych zastosowań, od zwykłego przeglądania stron internetowych po korzystanie z profesjonalnych aplikacji graficznych i multimedialnych. Komputery Mac, w tym MacBooki, iMac i Mac Pro, znane są z wydajności, unikatowego wzornictwa i integracji z innymi produktami Apple.
Z kolei Apple Watch to lider w dziedzinie technologii, które można na siebie ubrać, oferujący szeroką gamę funkcji, od monitorowania funkcji życiowych i kondycji po integrację z iPhonem.
AirPods to bezprzewodowe słuchawki, które zyskały popularność dzięki wygodzie, jakości dźwięku i łatwości parowania z urządzeniami Apple.
Wszystkie te produkty są ściśle zintegrowane z oprogramowaniem Apple, takim jak iOS dla iPhone’a, iPadOS dla iPada i macOS dla komputerów Mac, zapewniając użytkownikom płynną i intuicyjną obsługę. Dzięki tym integracjom Apple stworzyło swój mały ekosystem, co w pewien sposób wymusza na użytkownikach nabywanie jedynie urządzeń Apple. Dla wielu jest to duży plus, a tego typu presja produktowa w powiązaniu z jakością w rezultacie sprawia, że klienci Apple są bardzo lojalni.
Usługi
Dział usług obejmuje różne usługi cyfrowe, które generują stabilne przychody z subskrypcji i transakcji płatniczych. Podstawowe usługi obejmują App Store, który jest cyfrowym sklepem z aplikacjami dla systemów iOS, iPadOS i macOS, a jednocześnie platformą dla milionów aplikacji i gier. Apple Music, konkurent serwisów streamingowych takich jak Spotify, oferuje szeroki wybór muzyki, playlist i stacji radiowych. iCloud to oparte na chmurze rozwiązanie do przechowywania danych, zdjęć i kopii zapasowych umożliwiające synchronizację między urządzeniami marki.
Kolejnym ważnym komponentem jest Apple Pay, usługa płatności mobilnych, która ułatwia użytkownikom dokonywanie bezpiecznych płatności za pośrednictwem urządzeń firmy. Apple TV+ to usługa streamingu wideo, która oferuje oryginalne seriale i filmy, radząc sobie całkiem dobrze pośród licznej konkurencji. Apple Arcade to usługa subskrypcji gier, zapewniająca dostęp do zróżnicowanej biblioteki gier bez reklam i mikrotransakcji płatniczych. Ponadto Apple oferuje również Apple News+, który jest usługą subskrypcyjną zapewniającą szeroki wybór gazet i czasopism. Nie możemy również nie wspomnieć o Apple Fitness+, usługa ta jest skoncentrowana na zdrowiu i fitnessie, oferuje rozbudowane instruktaże różnych ćwiczeń oraz planów treningowych.
Rynki i dystrybucja
Dział Rynków i dystrybucji zajmuje się tworzeniem i realizacją strategii sprzedażowych oraz zarządzaniem kanałami, za pośrednictwem których Apple dystrybuuje oraz sprzedaje swoje produkty i usługi na całym świecie. Segment ten ma kluczowe znaczenie dla dotarcia do szerokiego grona klientów, a zarazem obejmuje różne formy detalicznych i cyfrowych kanałów dystrybucji.
Apple korzysta również z globalnej sieci własnych stacjonarnych sklepów detalicznych, znanych jako Apple Stores. Sklepy te zostały zaprojektowane tak, aby zapewnić użytkownikom jedyne w swoim rodzaju wrażenia, umożliwiając im wypróbowywanie i zakup produktów Apple oraz otrzymanie wsparcia za pośrednictwem Genius Bar. Sklepy Apple są strategicznie zlokalizowane w głównych miastach i centrach handlowych na całym świecie i odgrywają kluczową rolę w marketingu oraz sprzedaży produktów firmy.
Oprócz sklepów stacjonarnych, Apple korzysta również z rozbudowanych kanałów dystrybucji online. Apple Online Store umożliwia klientom zakup produktów i usług bezpośrednio od firmy w zaciszu własnego domu. Kanał ten jest szczególnie ważny, gdyż za jego pośrednictwem Apple dociera do klientów w miejscach, które są oddalone od stacjonarnych sklepów firmy.
Spółka współpracuje również z wieloma autoryzowanymi sprzedawcami i dostawcami usług, w tym z różnymi sieciami detalicznymi, niezależnymi sprzedawcami detalicznymi i operatorami telekomunikacyjnymi, którzy sprzedają produkty i świadczą powiązane usługi. Partnerstwa te pozwalają firmie rozszerzyć zasięg swoich produktów i usług, zapewniając jednocześnie klientom więcej możliwości wyboru sposobu i miejsca dokonywania zakupów.
Jak radzi sobie teraz Apple?
W czwartym kwartale roku podatkowego 2023 Apple odnotowało przychody w wysokości 89,5 miliardów USD, co oznacza nieznaczny spadek z 90,1 miliarda USD w tym samym okresie ubiegłego roku podatkowego. Mimo to sprzedaż jest wciąż bardzo wysoka. Udziałowcy spółki nie mogą narzekać, ponieważ zysk netto wzrósł w ubiegłym kwartale tego roku do 23 miliardów USD, co oznacza wzrost o 11% rok do roku. Biorąc pod uwagę wyzwania gospodarcze, Apple było w stanie zarobić 383,3 miliarda dolarów w całym roku podatkowym 2023, co stanowi spadek o zaledwie 3% w porównaniu z rokiem fiskalnym 2022. Zysk netto również spadł o 3% do 97 miliardów dolarów, ale wciąż udało się przekroczyć oczekiwania rynku.
Całkowite przychody Apple wyniosły 45,2%, znacznie więcej niż 42,3% osiągnięte w tym samym okresie w poprzednim roku podatkowym. Bezsprzecznie wskazuje to na wzrost rentowności produktów i usług.
Przychody ze sprzedaży iPhone’ów biją rekordy
Przychody ze sprzedaży iPhone’ów osiągnęły rekordowy poziom 43,8 miliardów USD w ostatnim kwartale roku fiskalnego 2023. Wzrost cen i premiera iPhone’a 15 odegrały znaczącą rolę w uzyskaniu tak dobrego wyniku. W osiągnięciu świetnych rezultatów pomógł też wyższy popyt w Chinach i krajach rozwijających się.
„Z przyjemnością informujemy o rekordowej sprzedaży iPhone’ów i naszych najwyższych w historii przychodach z usług. Wkraczamy w sezon świąteczny z naszym najsilniejszym jak dotąd portfolio produktów, w tym z linią iPhone’ów 15 i naszymi pierwszymi zeroemisyjnymi modelami Apple Watch – to znaczący kamień milowy w realizacji naszego celu, jakim jest osiągnięcie neutralności węglowej wszystkich naszych produktów do 2030 roku” – poinformował CEO Tim Cook.
Przewagi konkurencyjne i mocne strony
Innowacyjność i design: Apple jest znane ze swojego innowacyjnego podejścia i eleganckiego designu. Ich produkty nie tylko dobrze działają, ale są również atrakcyjne wizualnie oraz łatwe w użyciu, co zwiększa ich wartość rynkową, a zarazem przyciąga klientów, którzy chcą zaawansowanych technologicznie urządzeń o unikalnym i starannie przemyślanym designie, który wyróżnia się na rynku.
Silna marka i lojalność klientów: Apple zbudowało silną markę i ma od dawna lojalną bazę klientów. Lojalność ta jest poparta świetną obsługą klienta i jakością produktów, co sprawia, że klienci często wracają po kolejne zakupy.
Ekosystem: Apple stworzyło wydajny ekosystem łączący wszystkie swoje produkty i usługi. To zintegrowane podejście prowadzi do większego komfortu użytkowników, którzy mogą cieszyć się wydajnością urządzeń wiedząc, że wszystkie dodatki są ze sobą kompatybilne. Oznacza to także, że jeśli klient wejdzie do tego ekosystemu, zmniejszy się prawdopodobieństwo, że będzie chciał go kiedykolwiek opuścić.
Siła finansowa: Apple jest najlepiej wycenioną spółką na świecie o ogromnych rezerwach finansowych. Umożliwia to firmie nie tylko ciągle inwestować w dalsze badania i rozwój, ale także bez szwanku wychodzić z krótkoterminowych wahań rynkowych oraz utrzymywać długoterminowy wzrost.
Słabe strony i zagrożenia
Wysokie ceny: Apple często spotyka się z krytyką ze względu na wysokie ceny swoich produktów, co może ograniczać ich dostępność mniej zamożnym klientom, stwarzając szanse dla konkurentów z tańszymi alternatywami, zwłaszcza w krajach rozwijających się.
Zależność od kilku kluczowych produktów: większość przychodów firmy pochodzi ze sprzedaży iPhone’ów, co stwarza pewne ryzyko. Jeśli pojawią się innowacje technologiczne lub zmiany w trendach konsumenckich, za którymi Apple nie nadąży, może to zagrozić sprzedaży jej głównego produktu.
Ograniczenia ekosystemu: chociaż ekosystem Apple jest mocną stroną, może być również postrzegany jako ograniczający, ponieważ klienci, którzy chcą przejść na inną markę, mogą napotkać komplikacje związane z transferem danych i utratą dostępu do niektórych usług. W takim przypadku problemy z kompatybilnością z urządzeniami innych marek mogłyby zniechęcić potencjalnego klienta do kupienia jakiegokolwiek produktu Apple już na samym początku.
Problemy z dywersyfikacją: Apple stara się dywersyfikować swoje produkty i usługi, ale nadal jest silnie uzależnione od sprzedaży urządzeń elektronicznych. Wysiłki mające na celu zbudowanie silnej pozycji na nowych rynkach, takich jak usługi streamingowe lub sztuczna inteligencja, mogą ostatecznie okazać się kluczowymi do utrzymania długoterminowego wzrostu. Jednakże nie ma gwarancji, że wysiłki te spotkają się z takim sukcesem jak w przypadku sprzedaży urządzeń, z których Apple przecież słynie.
Podsumowanie
Apple to firma, która nieustannie wprowadza innowacje i ewoluuje. Trudno jest przewidzieć, co przyniesie przyszłość, ale istnieje duże prawdopodobieństwo, że spółka podtrzyma swoją pozycję jednego z liderów w branży technologicznej. Firma jest dobrze przygotowana do wdrażania nowych technologii i reagowania na najnowsze trendy, czy nawet ich wyznaczania. Nie zapominając o tym, że specjaliści Apple potrafią opracowywać produkty, które w wysublimowany sposób spełniają oczekiwania choćby najbardziej wymagających klientów.
Jeśli chcesz zainwestować w akcje tej spółki możesz dodać je do swojej strategii inwestycyjnej na Portu.
—————————————————————–
Na co zwrócić uwagę po przeczytaniu artykułu?
– Artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną, a Portu nie świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego.
– Historyczne wyniki inwestycji nigdy nie są gwarancją przyszłych zysków.
– Inwestycje na rynkach kapitałowych są zawsze ryzykowne.
– Portu nie gwarantuje osiągnięcia zysków z inwestycji.
– Nie jesteś pewien, jaki profil ryzyka jest dla Ciebie odpowiedni? Wypełnij naszą ankietę inwestycyjną, by to sprawdzić.
– Niniejszy artykuł jest materiałem marketingowym.
