Co to ETF dywidendowy? Jaki ETF wypłacający dywidendę wybrać?

ETF-y dywidendowe (inaczej ETF dystrybucyjne) to fundusze inwestycyjne, które koncentrują się na spółkach regularnie wypłacających dywidendy. Dzięki nim inwestorzy mogą czerpać zyski nie tylko z wzrostu wartości akcji, ale także z regularnych wypłat gotówki. Wybór odpowiedniego ETF-a zależy od strategii inwestycyjnej, takich jak potrzeba stabilnych przepływów pieniężnych czy długoterminowego wzrostu kapitału. W tym artykule wyjaśnimy, czym są ETF-y dywidendowe i podpowiemy, jak dopasować je do swoich celów inwestycyjnych.

ETF dywidendowe – co to?

Inwestowanie w fundusze ETF zyskuje coraz większą popularność, zwłaszcza wśród inwestorów poszukujących stabilnych dochodów i długoterminowego wzrostu kapitału. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o ETF zapraszamy na nasz magazyn, gdzie przeczytasz m.in. o tym – jak inwestować w ETF. Jednym z popularnych typów funduszy ETF są ETF dywidendowe. Ale co to właściwie jest?

ETF dywidendowy to fundusz notowany na giełdzie, który inwestuje w akcje spółek regularnie wypłacających dywidendy. Celem tych funduszy jest generowanie stałego dochodu z dywidend, które mogą być wypłacane bezpośrednio inwestorom lub reinwestowane w fundusz, w zależności od jego strategii. ETF-y te koncentrują się na spółkach o solidnych fundamentach finansowych, które mają długą historię regularnych wypłat dywidend, co może zapewniać inwestorom pewność stabilnych zysków. Dla osób szukających długoterminowego dochodu pasywnego ETF-y dywidendowe mogą być interesującym rozwiązaniem.

Warto wspomnieć, że inne fundusze, takie jak ETF na złoto, działają na innej zasadzie. Złoto nie generuje przepływów pieniężnych, dlatego inwestując w tego rodzaju ETF, polegamy wyłącznie na wzroście wartości samego kruszcu, a nie na stałym dochodzie, jak ma to miejsce w przypadku ETF-ów dystrybucyjnych.

ETF a dywidenda – czy ETF wypłaca dywidendę?

Częstym pytaniem inwestorów jest, czy ETF wypłaca dywidendę? Odpowiedź brzmi: tak, ale nie zawsze. Zależy to od rodzaju funduszu. Istnieją dwa główne rodzaje ETF-ów: dystrybucyjne oraz akumulacyjne.

• ETF dystrybucyjny wypłaca dywidendy bezpośrednio inwestorom. Oznacza to, że co kwartał, półrocze lub rok inwestor otrzymuje wypłaty na swoje konto inwestycyjne.
• ETF akumulujący dywidendy natomiast reinwestuje otrzymane dywidendy z powrotem w fundusz, co może prowadzić do wzrostu wartości jednostek uczestnictwa, ale inwestorzy nie otrzymują bezpośrednich wypłat.

Decyzja o wyborze między tymi dwoma typami funduszy zależy od tego, jakie strategie inwestycyjne preferujesz. Osoby wolące regularne wypłaty mogą wybrać fundusze dystrybucyjne, podczas gdy długoterminowi inwestorzy mogą preferować fundusze akumulujące, by skorzystać z efektu procentu składanego.

Więcej na temat różnic między tymi ETF-ami pisaliśmy na naszym Magazynie – ETF akumulacyjny czy dystrybucyjny.

Ile wynosi dywidenda z ETF?

Dywidenda z ETF zależy od wielu czynników, w tym od wybranego funduszu oraz spółek, w które inwestuje. Wysokość dywidend zazwyczaj jest uzależniona od stabilności finansowej i polityki wypłat poszczególnych spółek. Średnie roczne stopy dywidend w przypadku funduszy dywidendowych mogą wynosić około od 2% do 5%, a w niektórych przypadkach nawet więcej.

Należy jednak pamiętać, że choć dywidendy z ETF mogą zapewnić stabilny dochód, to nie gwarantują one stałej kwoty. Wartość wypłat może się zmieniać w zależności od wyników finansowych spółek, polityki wypłat oraz ogólnej sytuacji gospodarczej.

Warto jednak pamiętać, że wybór ETF-u wypłacającego dywidendy, zamiast reinwestującego je, może wiązać się z pewnymi konsekwencjami. Gdy fundusz wypłaca dywidendę, następuje odcięcie dywidendy – co oznacza, że wartość jednostek uczestnictwa w ETF zostaje pomniejszona o wartość wypłaconej dywidendy. Jest to zjawisko podobne do spadku kursu akcji po wypłacie dywidendy przez spółkę. Dlatego też, choć otrzymujesz wypłatę w gotówce, wartość Twoich jednostek uczestnictwa maleje. Dla osób budujących portfel inwestycyjny dla początkujących, takie rozwiązanie może być mniej korzystne w długim terminie, jeśli celem jest maksymalizacja wzrostu kapitału.

Pod względem podatkowym takie rozwiązanie również może być mniej korzystne, ponieważ każda wypłata dywidendy podlega opodatkowaniu, co zmniejsza efektywną stopę zwrotu z inwestycji. Z kolei ETF akumulujący dywidendy reinwestuje je automatycznie, co pozwala uniknąć bieżącego opodatkowania i zmaksymalizować wzrost kapitału w długim terminie.

Jakie są najlepsze ETF-y dywidendowe?

Wybór odpowiedniego ETF-u dywidendowego zależy od wielu czynników, takich jak region inwestycji, sektor gospodarki oraz poziom ryzyka, jaki jesteś gotów podjąć. Do popularnych ETF-ów zaliczają się te inwestujące w spółki z USA, Europy oraz rynków rozwijających się. Na uwagę zasługują fundusze takie jak iShares EURO Stoxx 50 UCITS ETF czy iShares EM Dividend UCITS ETF, które cieszą się dobrą reputacją (oba dostępne są na Portu w ramach Własnych strategii).

Przy ocenie najlepszego ETF-u warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych aspektów:

1. Koszty zarządzania (TER) – im niższe, tym lepiej, ponieważ wyższe opłaty mogą z czasem znacznie obniżyć zyski. Szukaj ETF-ów z najniższymi możliwymi kosztami. 
2. Renomowani dostawcy – warto wybierać fundusze od sprawdzonych dostawców, którzy mają długą historię na rynku, co zwiększa zaufanie i stabilność. Popularne marki, takie jak Vanguard, BlackRock (iShares), oferują szeroką gamę funduszy o zróżnicowanych strategiach i niskich kosztach.
3. Historia funduszu – ważnym czynnikiem jest także długość istnienia ETF-u. Fundusze z dłuższą historią działalności oferują lepszy wgląd w ich wyniki i stabilność. Nowe ETF-y mogą być bardziej ryzykowne, ponieważ nie mają jeszcze ugruntowanej pozycji.
4. Płynność – im większa płynność funduszu, tym łatwiej będzie kupić lub sprzedać jednostki uczestnictwa. Fundusze z większą kapitalizacją i wyższymi wolumenami transakcji są zwykle bardziej płynne.

Rozważając te czynniki oraz korzystając z rozwiązań takich jak inwestowanie online na platformie Portu, możesz zoptymalizować swoje szanse na wybór ETF-u, który nie tylko może zapewnić Ci stabilne wypłaty dywidend, ale także długoterminowy wzrost kapitału.

ETF dywidendowe na GPW – dywidendowi arystokraci

Dla inwestorów preferujących inwestowanie na polskim rynku, ETF-y notowane na GPW mogą stanowić interesującą alternatywę. Chociaż na warszawskiej giełdzie nie ma stricte ETF-ów dywidendowych, to istnieją fundusze, które dają ekspozycję na spółki o długiej historii wypłat dywidend. Przykładem jest ETF na WIG20 Total Return, który śledzi największe spółki notowane na GPW, w tym takie, które regularnie wypłacają dywidendy, jak niektóre banki czy spółki z sektora energetycznego. Jest to jednak fundusz, który akumuluje dywidendy więc każda wypłacona dywidenda będzie reinwestowana, a nie wypłacona posiadaczom jednostek uczestnictwa.

W Polsce nie ma spółek, które spełniałyby kryteria dywidendowego arystokraty, czyli wypłacały rosnącą dywidendę przez co najmniej 25 lat. Mimo to, na GPW można znaleźć spółki z długą historią regularnych wypłat dywidend, choć niekoniecznie rosnących. Przykładami takich firm są Grupa Kęty, PKN Orlen, Stalprofil, GPW, KRKA, Dębica, Hydrotor i Ferro, które wypłacają dywidendy od ponad 10 lat. Spośród nich najdłuższą historią regularnych wypłat, bo aż 27 lat, może pochwalić się Dębica.

ETF dywidendowe – dywidendowi arystokraci w USA

Jedną z najważniejszych grup spółek, na których opierają się ETF-y dywidendowe, są tzw. dywidendowi arystokraci USA. Inwestowanie w fundusze ETF skoncentrowane na takich spółkach może zapewniać stabilne zyski w długim okresie.

W październiku 2024 roku na liście dywidendowych arystokratów w USA znajduje się 66 spółek, które przez co najmniej 25 lat regularnie podnosiły swoje dywidendy. Są to firmy z różnych sektorów gospodarki, które budują swoją wartość poprzez konsekwentne wypłaty dla akcjonariuszy. Wśród najatrakcyjniejszych pod względem stopy dywidendy na ten moment znajdują się Franklin Resources, Realty Income Corp. i T. Rowe Price Group.

Dla osób poszukujących dodatkowych źródeł regularnych wypłat, warto także rozważyć inwestowanie w fundusze dystrybucyjne, takie jak ETF na obligacje amerykańskie, które mogą zapewnić stabilne przepływy gotówkowe. W naszej ofercie dostępne są także ETF-y dystrybucyjne zawierające spółki o długiej tradycji wypłaty dywidend.

Jaki wybrać ETF dywidendowy?

Wybór odpowiedniego ETF-u dywidendowego zależy od Twojej sytuacji finansowej i celów inwestycyjnych. Inwestorzy młodsi, którzy mają więcej czasu na budowanie kapitału, mogą skorzystać z ETF-ów akumulujących dywidendy, które reinwestują zyski, co zwiększa wartość portfela w długim terminie dzięki efektowi procentu składanego. Jest to idealne rozwiązanie dla tych, którzy są zainteresowani długoterminowym wzrostem kapitału, zamiast bieżących wypłat.

Z kolei osoby zbliżające się do emerytury lub będące na emeryturze mogą preferować ETF-y dystrybucyjne, które regularnie wypłacają dywidendy. Te fundusze oferują stabilny przepływ gotówki, co jest ważne dla osób poszukujących dodatkowego dochodu do pokrycia bieżących wydatków.

Załóżmy inwestycję 10 000 zł w ETF, gdzie fundusz rośnie o 5% rocznie, a 20% zysków w ETF-ie dystrybucyjnym jest wypłacane jako dywidendy, a 80% z reinwestowane przez spółki. Po 30 latach wartość portfela w ETF-ie akumulacyjnym wynosi 43 219 zł, natomiast w ETF-ie dystrybucyjnym wartość wynosi 32 434 zł, przy dodatkowej sumie wypłaconych dywidend w wysokości 5 608,50 zł. Różnica w wartości wynika z efektu procentu składanego w ETF-ie akumulacyjnym.

Warto jednak pamiętać, że wypłacane dywidendy podlegają opodatkowaniu podatkiem Belki (19%), co dodatkowo zmniejsza efektywną kwotę otrzymanych środków. Po uwzględnieniu podatku, wartość netto otrzymanych dywidend wyniesie około 4 542,89 zł. Ostatecznie, po 30 latach, ETF akumulacyjny oferuje wyższą wartość inwestycji niż ETF dystrybucyjny, nawet po uwzględnieniu wypłat. Pomimo, że tylko 20% zysk było wypłacane w formie dywidendy, różnica między ETF-em akumulacyjnym a dystrybucyjnym, uwzględniając wypłacone dywidendy wynosi 6 651 zł na korzyść ETF-u akumulacyjnego. Więc jeśli myślisz długoterminowo, lepiej wybrać ETF akumulacyjny. 

Na Portu dostępne są strategie inwestycyjne zarówno akumulujące, jak i dystrybuujące dywidendy, co daje inwestorom możliwość wyboru strategii najlepiej dopasowanej do ich potrzeb. Dzięki temu każdy, niezależnie od celu inwestycyjnego, może znaleźć rozwiązanie odpowiednie dla siebie.

Podsumowanie: ETF-y dywidendowe oferują stabilne źródło pasywnego dochodu, inwestując w spółki regularnie wypłacające dywidendy. Wybór odpowiedniego ETF-u zależy od strategii inwestycyjnej, rynku oraz preferencji inwestora co do reinwestycji dywidend. Fundusze dywidendowe mogą stanowić solidną podstawę długoterminowego portfela, zapewniając jednocześnie dochód oraz potencjał wzrostu kapitału.

—————————————————————–

Na co zwrócić uwagę po przeczytaniu niniejszego artykułu?

– Artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną, a Portu nie świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego.

– Historyczne wyniki inwestycji nigdy nie są gwarancją przyszłych zysków.

– Inwestycje na rynkach kapitałowych są zawsze ryzykowne, a Portu nie gwarantuje osiągnięcia zysków z inwestycji.

– Nie jesteś pewien, jaki profil ryzyka jest dla Ciebie odpowiedni? Wypełnij naszą ankietę inwestycyjną, by to sprawdzić.

– Artykuł jest materiałem marketingowym.